La trasformazione del settore bancario è in corso: i criteri Environmental, Social e Governance (ESG) non sono più un "nice to have", ma un elemento determinante nell'accesso al credito aziendale.

Il Cambio di Paradigma

Fino a pochi anni fa, l'analisi creditizia si concentrava quasi esclusivamente su dati finanziari: fatturato, EBITDA, solidità patrimoniale. Oggi, la Banca d'Italia e la BCE hanno inserito i rischi ESG tra i criteri di vigilanza prudenziale.

Le regole per le banche

• Dal 30 giugno 2021 le linee guida EBA sulla concessione e il monitoraggio dei prestiti (EBA/GL/2020/06) chiedono di valutare l’esposizione del cliente ai fattori ESG, soprattutto climatici, già in fase di istruttoria.
• Dall’11 gennaio 2026 si applicano le linee guida EBA sulla gestione dei rischi ESG (EBA/GL/2025/01); per le banche piccole e non complesse al più tardi dall’11 gennaio 2027.
• In pratica, l’impresa riceve questionari ESG sempre più strutturati e i dati forniti entrano nella valutazione complessiva.

Sustainability-Linked Loans

I prestiti legati alla sostenibilità (SLL) prevedono condizioni economiche variabili in base al raggiungimento di obiettivi ESG predefiniti. Alcuni esempi indicativi (le condizioni effettive dipendono dalla singola banca):

• Riduzione emissioni CO2 del 20% in 3 anni → sconto 0.25% sul tasso
• Certificazione B Corp entro 24 mesi → premio di fedeltà
• Incremento % donne in CdA → miglioramento spread

Conclusione

L'integrazione ESG nel credito non è un ostacolo, ma un'opportunità. Avere dati ESG ordinati e coerenti aiuta a rispondere alle richieste della banca e a presentare al meglio l’impresa.